한국 시장에서 BNPL 성장이 정체된 이유

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수중에 돈이 없어도, 신용카드가 돈이 없어도 결제가 된다고 하는 서비스가 있어요.
신용카드 없이도 결제 가능한 BNPL 서비스!

Buy Now, Pay Later(BNPL)라는 뜻을 가진 후불결제 서비스의 개념, 장단점, 국내 시장 현황과 특징, 한계점에 대해 알아보겠습니다.

도입

BNPL 서비스가 뭐야?

BNPL은 “Buy Now, Pay Later“의 약자로, “지금 사고 나중에 지불하는”(선구매 후지불) 방식의 결제 서비스입니다. 소비자가 상품이나 서비스를 먼저 구매한 후, 일정 기간 동안 나누어 무이자 또는 저이자로 결제할 수 있도록 해주는 금융 서비스입니다.

다음은 BNPL 서비스의 주요 특징입니다:

결제 시점
- 구매 시 즉시 결제하지 않고, 나중에 일정 기간 동안 나누어 지불 가능
- 보통 2주~3개월 안에 무이자로 분할 납부하는 경우가 많음
이용 방법
- 온라인 쇼핑몰 결제 단계에서 BNPL 옵션 선택
- 간단한 신용 평가나 계좌 연결 후 서비스 사용 가능
대표 제공업체
- 해외: Affirm, Klarna, Afterpay
- 국내: 토스, 네이버페이, 카카오페이 등이 일부 BNPL 기능 제공 중
장점
- 소액 결제 시 현금 부담 없이 구매 가능
- 신용카드 없이도 할부 혜택 제공
주의할 점
- 기한 내 상환하지 않으면 연체료나 이자가 발생할 수 있음
- 과소비 유도 가능성 있음
- 일부 BNPL 서비스는 신용 평가에 영향을 줄 수 있음

원리는 신용카드 할부와 유사하지만, 신용카드 없이도 간편하게 분할 결제가 가능한 점에서 차별화됩니다.

광고를 본 적 있는데, 어떻게 되어 있어?

BNPL 서비스는 주로 핀테크사의 간편결제 앱 내 프로모션, 배너, 푸시 알림이나, 소셜 미디어 등을 통해 간접적으로 홍보되는 경우가 많습니다.

서비스 홍보는 주로 지금 사고(Buy Now), 나중에 결제(Pay Later)할 수 있다는 문구를 포함시키고 전반적인 BNPL 후불 결제 서비스의 장점을 설명하는 식으로 광고됩니다.

전개

그런데, 한국에서 BNPL 성장이 정체된 이유는?

한국에서 BNPL(Buy Now Pay Later) 서비스의 성장이 정체된 이유는 여러 가지 경제적, 제도적, 소비자 행동적 요인에 기인합니다. 이를 자세히 살펴보면 다음과 같습니다.

BNPL 성장세 부진의 이유

대체 결제 수단의 풍부함
- 한국은 신용카드 사용률이 매우 높고, 신용대출, 마이너스 통장, 카드론 등 다양한 대체 금융 상품이 이미 자리 잡고 있습니다. 이러한 금융 환경에서는 소비자들이 굳이 BNPL을 선택할 필요성이 낮아집니다. 특히 신용카드는 다양한 혜택과 높은 한도를 제공하며, BNPL보다 더 매력적인 옵션으로 여겨집니다.
낮은 한도와 실효성 부족
- 현재 한국의 BNPL 서비스는 대부분 월 30만 원의 한도로 제한되어 있어 사용 범위가 제한적입니다. 이는 소비자들이 큰 금액의 구매를 위해 BNPL을 활용하기 어렵게 만들며, 실효성에 의문이 제기됩니다. 반면, 신용카드나 다른 대출 상품은 더 높은 한도를 제공하기 때문에 소비자 입장에서 더 유용합니다.
연체율 증가와 신용 관리 문제
- BNPL은 신용평가 없이 이용 가능하다는 점에서 금융 소외 계층에게 유용하지만, 이로 인해 연체율이 높아지는 문제가 발생하고 있습니다.
- 국내 주요 BNPL 서비스 제공업체들의 연체율은 2022년 말 3.06%에서 2023년 중반 5.84%까지 상승했습니다. 이는 과소비와 부채 증가로 이어질 가능성을 높이며, 소비자와 금융 당국 모두에게 우려를 불러일으키고 있습니다.
규제 강화
- 한국에서는 BNPL 서비스가 기존 신용카드와 유사한 대출 상품으로 간주되면서 규제가 강화되고 있습니다. 전자금융거래법 개정으로 BNPL 서비스는 선불업자의 겸영 업무로 제한되었으며, 동일기능-동일규제 원칙에 따라 신용카드 수준의 규제를 적용받게 되었습니다. 이는 BNPL 사업자들에게 운영 부담을 가중시키고 시장 확장을 어렵게 만듭니다.
가맹점 수수료 부담
- BNPL은 소비자가 아닌 가맹점이 높은 수수료(5~6%)를 부담하는 구조입니다. 이는 가맹점 입장에서 비용 부담을 증가시키며, 도입을 꺼리게 만드는 요인이 됩니다. 반면, 신용카드의 수수료는 상대적으로 낮아 가맹점에서 선호됩니다.
소비자 혜택 부족
- BNPL 서비스는 초기에는 캐시백이나 이벤트를 통해 소비자를 유인했지만, 장기적으로 신용카드가 제공하는 포인트 적립, 할인 혜택 등을 뛰어넘지 못했습니다. 따라서 소비자들에게 차별화된 매력을 제공하지 못한 점도 성장 정체의 원인 중 하나입니다.

결론

한국 시장에서 BNPL 성장이 정체된 이유는 이미 잘 발달된 금융 인프라와 대체 결제 수단의 풍부함, 낮은 한도와 실효성 부족, 연체율 증가 문제, 규제 강화 및 가맹점 수수료 부담 등 복합적인 요인 때문입니다. 이러한 환경에서는 BNPL이 해외에서처럼 폭발적으로 성장하기 어려운 구조적 한계가 존재합니다.

높은 연체율의 원인

신용카드 연체율에 비해 BNPL 연체율이 높아?

BNPL(선구매 후불결제)의 연체율은 신용카드 연체율에 비해 확실히 높은 수준입니다.

BNPL 연체율: 2023년 6월 기준으로 BNPL 연체율은 5.84%로 보고되었습니다. 이는 2022년 말의 3.06%에서 급격히 상승한 수치로, BNPL 사용자의 경제적 취약성이 주요 원인으로 지적됩니다.
신용카드 연체율: 같은 시기 신용카드 연체율은 평균적으로 약 1%대에 머물렀습니다. 예를 들어, 주요 카드사들의 연체율은 삼성카드 0.94%, 신한카드 1.33%, 우리카드 1.78% 등으로 나타났습니다.

BNPL의 높은 연체율은 씬파일러(Thin Filer, 금융 이력이 부족한 사람)나 중·저신용자들이 주로 이용하기 때문이며, 이들은 상환 능력이 상대적으로 낮아 연체 발생 가능성이 더 큽니다. 반면, 신용카드는 엄격한 신용평가를 통해 발급되므로 상대적으로 안정적인 상환 구조를 유지하고 있습니다.

BNPL 연체율이 높은 이유는 무엇일까?

BNPL 서비스의 연체율이 높은 이유는 다음과 같은 구조적, 경제적, 그리고 소비자 특성에 기인합니다.

주요 이용층의 상환 능력 부족
- BNPL 서비스는 주로 금융 이력이 부족한 학생, 주부, 사회초년생 등이 주로 이용합니다. 이들 계층은 소득이 낮거나 불안정한 경우가 많아 상환 능력이 제한적입니다. 이러한 구조는 연체율 상승의 주요 원인으로 작용합니다.
신용평가 및 연체 정보 공유의 미흡
- BNPL 사업자들은 자체 신용평가 모델을 사용하지만, 전통적인 금융기관만큼 정교하지 않은 경우가 많습니다. 또한, BNPL 연체 정보가 금융권 전반에서 공유되지 않아 동일 사용자가 여러 플랫폼에서 BNPL 서비스를 이용하고 연체를 반복할 가능성이 큽니다. 이는 도덕적 해이와 연체율 상승으로 이어질 수 있습니다.
고금리와 경제적 환경
- 최근 고금리 기조와 경제 성장 둔화는 가계 부채 부담을 가중시키고 있습니다. 이러한 경제적 환경은 BNPL 사용자들의 상환 여력을 더욱 악화시키며, 연체율 증가에 기여하고 있습니다.
서비스 구조의 특성
- BNPL은 소액 결제를 주로 다루기 때문에 소비자들이 상대적으로 부담을 덜 느껴 과소비를 유발할 가능성이 높습니다. 하지만 누적된 소액 부채가 커지면서 상환 부담이 증가해 연체로 이어질 수 있습니다.

BNPL 연체율이 높은 이유는 주 이용층의 취약한 상환 능력, 미흡한 신용평가 및 정보 공유 체계, 고금리 경제 환경, 과소비 유발 가능성, 그리고 급격한 시장 성장 속에서 리스크 관리 부족 등 복합적인 요인 때문입니다. 이러한 문제들은 BNPL 서비스의 지속 가능성과 금융 안정성에 중요한 도전 과제로 작용하고 있습니다.

금융감독원의 평가

금융감독원은 BNPL 서비스에 대해 어떤 의견, 평가를 내리고 있어?

금융감독원은 BNPL(소액후불결제) 서비스에 대해 혁신적인 금융 서비스로서의 가능성을 인정하면서도, 높은 연체율과 신용 관리 문제를 주요 우려 사항으로 평가하고 있습니다. 이에 따라 BNPL 서비스에 대한 규제와 감독을 강화하며 소비자 보호를 중점적으로 추진하고 있습니다. 주요 의견과 평가를 분석했습니다.

BNPL 서비스의 신용 관리 취약성 지적
- 금융감독원은 BNPL 서비스가 신용카드와 유사한 신용공여 성격을 지니지만, 신용평가 체계가 미흡하고, 후불결제 대금이 신용평가에 일부 반영되지 않는 점을 문제로 보고 있습니다.
- BNPL 사업자의 연체율은 2023년 기준 약 6%에 육박하며, 이는 카드사의 평균 연체율(약 1%대)보다 훨씬 높은 수준입니다. 이러한 높은 연체율은 서비스의 건전성에 위험 요소로 작용한다고 평가됩니다.
규제 강화 및 감독 체계 도입
- 금융감독원은 전자금융거래법 개정을 통해 BNPL 서비스를 ‘대출성 상품’으로 규정하고, 기존 금융상품과 동일한 규제를 적용하기로 했습니다. 이를 통해 신용카드와의 규제 차익을 줄이고 소비자 권익 보호를 강화하려는 방침입니다.
- BNPL 사업자는 앞으로 매 분기
  - 이용 건수 및 금액
  - 연체 건수 및 잔액
  - 연체율
  등을 보고해야 하며, 채권 상태를 세분화해 관리하도록 요구받고 있습니다.
소비자 보호 강화
- 금융소비자보호법(금소법)에 따라 BNPL 서비스 제공 시 소비자가 상품의 특성과 위험성을 명확히 이해할 수 있도록 설명 의무를 부과하고 있습니다. 또한, 소비자의 상환 능력을 평가하는 적합성 원칙을 적용하되, BNPL의 특성을 고려해 일부 예외를 인정하고 있습니다.
- 선불충전금과 소액후불결제 관리 현황 보고서를 신설해 이용자 자금 보호와 리스크 관리를 강화하고 있습니다.
장기적 관점에서의 우려
- 금융감독원은 BNPL 서비스가 신파일러(Thin Filer, 금융 이력이 부족한 사람) 등 취약 계층을 대상으로 하면서 연체율이 높아질 가능성이 크다고 보고 있으며, 이로 인해 장기적으로 금융시장 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있다고 평가합니다.
- 카드사와 BNPL 사업자 간 규제 이원화로 인한 부작용 발생 가능성도 지적됩니다.

금융감독원은 BNPL이 혁신적인 금융 서비스로서 의미가 있지만, 높은 연체율과 신용 관리 취약성 등으로 인해 시장 안정성과 소비자 보호 측면에서 개선이 필요하다고 판단하고 있습니다. 이에 따라 규제와 감독 체계를 강화하며, 장기적으로 건전한 시장 환경 조성을 목표로 하고 있습니다.

BNPL 사업자 현황

지금 한국에서 서비스중인 BNPL 금융 서비스 제공 업체는 어디어디가 있어?

현재 한국에서 BNPL(Buy Now, Pay Later, 후불결제) 서비스를 제공 중인 주요 업체들은 아래와 같습니다.

토스(Toss) – 토스페이 후불결제
- 월 최대 30만 원 한도 (자체 심사에 따라 차등 공여)
- 간편한 신청, 신용조회에 따른 영향 없음
- 온라인 및 오프라인의 일부 가맹점에서만 이용 가능
네이버페이 – 네이버페이 후불결제
- 결제 시 포인트가 없을 경우에 후불결제로 사용
- 간편한 신청
- 월 최대 한도 30만원 (자체 심사에 따라 차등 공여)
- 네이버플러스스토어(네이버 쇼핑) 등의 상품 결제 등에서만 결제 가능

두 서비스 모두 공통적으로 적용되는 사항은 아래와 같습니다.

다음 달 정해진 일자에 계좌를 통해 상환함
연체 시 연체 원금에 연 9%(일 0.0246%) 연체이자 부과
상환 실적이 좋으면 이용금액 상향 및 신용평가에 반영, 장기연체 시 신용평가사 정보 공유

후불교통카드와의 차이점

후불교통카드랑 같은 거 아니야?

BNPL 서비스와 우리가 익숙한 후불교통카드는 둘 다 “지금 사용하고 나중에 결제한다”는 공통점이 있지만, 목적과 방식, 금융 구조에서 큰 차이가 있습니다.

구분	후불교통카드	BNPL (Buy Now, Pay Later)
용도	주로 대중교통 요금 결제	쇼핑, 온라인 결제 등 전반적 소비 활동
결제 구조	신용카드사에서 선결제 후 청구	BNPL 업체가 대신 결제 후 소비자에게 청구
사용 방식	교통카드 기능 탑재된 신용카드 또는 체크카드 사용	별도 앱 또는 간편결제 플랫폼에서 선택 가능
결제 주기	보통 한 달 단위로 청구	2~3개월 또는 더 길게 분할 상환 가능
이자/수수료	일반적으로 무이자 (전체 카드 대금과 합산)	보통 단기 무이자, 연체 시 이자 발생 가능
신용도 영향	대금 연체 시 교통기능 정지, 신용도에 영향	일부 BNPL은 신용평가에 반영될 수 있음
제공 주체	카드사 (국민, 신한, 삼성 등)	토스, 네이버, 일부 카드사

후불교통카드는 “신용카드 기능의 일부”로 제공되는 대중교통 한정 후불 사용 가능
BNPL 서비스는 “신용카드 없이도 신용 기반 소비”를 가능한 좀 더 범용적인 결제 수단입니다

두 서비스 모두 당장 자금이 없어도 소비할 수 있다는 장점이 있지만, BNPL은 새로운 금융 생태계로 확장 중이라는 점에서 차별화됩니다.

마무리

한국 BNPL 서비스의 미래

한국에서 BNPL이 더 발전할 것 같아? 폐지될 것 같아?

한국에서 BNPL 서비스는 당분간 계속 성장할 가능성이 높지만, 동시에 규제 강화와 시장 정비도 병행될 것으로 보입니다. 아래에 긍정적 전망과 우려 요인을 함께 정리해볼게요.

📈 발전 가능성이 높은 이유

MZ세대 중심의 수요 증가
- 신용카드를 꺼리는 젊은 소비자들이 BNPL을 대안으로 활용 중
- 즉시 결제 부담을 줄이고 소비를 유연하게 하는 수단으로 인기
비신용카드 기반 결제 확대
- 카드 없이도 분할결제가 가능하다는 점에서 포용적 금융 도구로 주목
- 금융 이력이 적은 소비자들에게 접근성 제공
이커머스·핀테크 기업들의 경쟁 가속화
- 토스, 네이버, 쿠팡 등 빅테크 기업들이 BNPL에 적극 진출
- 자체 생태계 내에서 결제 유도 및 고객 락인(lock-in) 효과
정부의 제도화 논의
- 금융위가 ‘소액 신용 BNPL 제도권 편입’을 추진 중
- 전자금융거래법 개정안 법개정 움직임

위축 또는 폐지 가능성 있는 요소

부채 증가에 따른 소비자 위험
- 연체나 과소비로 이어질 경우 개인 신용에 악영향
- 일부 취약계층의 신용위험 확대 우려
규제 강화 가능성
- 제도권 금융으로 편입되면 자본금 요건, 이용자 보호, 이자율 상한 등 규제 적용
- 사업자 부담 증가 → 중소 BNPL 스타트업은 철수 가능성 있음
수익성 문제
- 대부분 무이자·저수수료 모델이라 단기적으로 수익 확보 어려움
- 일정 규모 이상 확보 못하면 서비스 유지 어렵다는 평가도 있음

한국에서 BNPL은 ‘폐지’보다는 ‘정비 후 성장’의 길로 갈 가능성이 클 것 같습니다.

소비자 보호 장치와 책임 있는 신용 제공 구조가 마련된다면, BNPL은 기존 금융시장의 틈새를 메우는 중요한 역할을 할 수 있습니다.

※ GPT-4를 사용하는 생성형 AI 서비스가 작성하는 내용을 기반으로 필자가 교차 검증과 팩트 체크를 통해 정확한 정보를 전달, 게시합니다. 어투를 친숙하게 변형하고자 노력하지만 생성형 인공지능의 어투가 남아 있음을 참고해 주세요.

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